Toronto Star提醒购房者们，房价可能已经降温，利率也趋于稳定，但拥有住房却比以往任何时候都更加难以负担。

自两年前疫情高峰以来，多伦多地区的房价已下跌约17%，但由于高利率，现在抵押贷款成本贵得惊人——事实上，持有者们按浮动利率买房要贵约30%。

根据Toronto Star对过去四年持有成本的分析发现，2022年炙手可热的房地产市场实际上比今天的低价环境更便宜。

随着市场回暖，即使未来加拿大央行降息，如果房价上涨，住房负担能力可能会变得更糟，这也将导致持有成本变高。

2024年仅仅一个月的时间，房价上涨已经抵消了边际利率下降带来的负担能力收益，进一步削弱了负担能力。

根据Ratehub的计算，假设首付为20%，摊销期为25年，在2022年2月的价格高峰期间，多伦多房屋的平均成本为133万加元，最佳五年固定利率为2.89%，最佳五年浮动利率为1.45%，每月抵押贷款支付额分别为4,992加元和4,243加元。

快进到2024年2月，房价已跌至110万加元，但五年期固定利率升至5.29%，五年期可变利率升至6.75%，每月抵押贷款付款额分别为5,306加元和6,076加元。两年内，固定利率抵押贷款每月上涨314加元，浮动利率抵押贷款每月上涨1,833加元。

与2022年2月的价格峰值相比，目前的抵押贷款成本要高得多。

Ratehub.ca联合首席执行官James Laird表示：“人们正在受到挤压。 虽然价格已从峰值回落，但仍同比上涨，且利率仍处于峰值。”

他说，在当前环境下，首次购房者是买家群体中最脆弱的部分，因为获得抵押贷款的资格比两年前要困难得多。

通过对2019 年和 2022 年的市场比较表明，快速上涨的房价对购房者来说可能是毁灭性的。

在 2019 年疫情爆发前的市场中，平均房价为 78 万加元，固定利率和浮动利率抵押贷款的利率在 3% 范围内。到 2022 年，房价几乎翻了一番，尽管利率超低，但固定利率持有者的抵押贷款成本增加了近 1,900 加元，浮动利率持有者的抵押贷款成本增加了近 1,300 加元。

Laird表示， 2024 年初，加拿大的大多数房地产市场就变得更加难以承受，因为房价略有上涨，而银行提供的抵押贷款利率只有轻微下降。

在多伦多，家庭从 1 月到 2 月需要增加近 4,000 加元的收入才能买房。

他表示：“多伦多自 1 月份以来，房价和利率这两个关键变量的走势相反；13 个城市中有 12 个城市的利率下降，而房价上涨。尽管抵押贷款利率略微下降，但房价的上涨足以导致 13 个城市中的 11 个城市的负担能力下降。”

David Rosenberg的创始人兼总裁表示，为了帮助缓解承受能力下降的情况，要么加拿大央行必须将隔夜贷款利率降低150个基点，要么房价需要下跌至少20%，才能处于更好的承受能力范围内。

他表示，利率下降和物价贬值需要同时出现，“既然通胀已经得到缓解，经济也持平，我更倾向于在利率方面做出改变。”

他指出，2月份通胀率降至2.8%，加央行首次降息可能会在今年夏天到来。

新闻来源：https://www.thestar.com/real-estate/think-toronto-homes-are-a-better-deal-now-than-the-2022-peak-a-look-at/article_31e96a50-e79d-11ee-887c-07a82272d8bb.html