HELOC（Home Equity Line of Credit，房屋净值信贷）是一种以房屋为抵押的可循环使用的贷款类型，允许房主根据其房屋的净值借入资金。它结合了抵押贷款和信用额度的特性，具有一定的灵活性和高效性。

加拿大家庭再次展现出借贷意愿的回升迹象——房屋净值贷款的回归便是明证。根据加拿大统计局（Stat Can）的最新数据显示，截至9月，加拿大房屋净值信贷账户（HELOC）余额持续攀升。在此前一段时间内，由于利率上升和更严格的贷款标准，许多家庭选择削减债务。然而，随着信贷成本降低以及房地产市场乐观情绪回归，家庭再次以接近房贷增长的速度，积极利用房屋净值贷款。

加拿大家庭在暂停一段时间后，重新开始借用房屋净值贷款。数据显示，9月房屋净值信贷余额环比增长0.4%（+7.2亿加元），达到1708亿加元。这一数据同比增长3.0%（+50亿加元），创下自2022年11月以来的新高。

尽管过去一段时间HELOC借贷增长放缓，但目前的增长势头正在回归。今年9月的年增长率达到了3.0%，并连续四个月呈现加速趋势。这一增长率是自2022年10月以来的最高水平。值得注意的是，过去五年中，HELOC年增长率仅在16个月实现正增长，仅占总时间的四分之一强。这种现象在加拿大以房地产担保贷款闻名的环境中并不常见。

数据显示，以住宅房地产为担保的非抵押消费贷款的总额已达3252.3亿加元，同比增加3.2%，且增长速度超过了传统HELOC。

2024年的正增长表明，随着借贷成本降低和房地产市场信心恢复，家庭重新开始使用房产资产进行借贷。

随着利率的进一步下降，家庭债务可能会持续增长。然而，家庭债务的高额负担和经济放缓的风险可能使更多家庭陷入财务困境。这一趋势对加拿大经济和家庭财务健康提出了更大的挑战，也需要政策制定者的密切关注。

文章来源：https://betterdwelling.com/canadian-heloc-borrowing-is-back-rising-nearly-as-fast-as-mortgages/