自2024年11月21日起，加拿大金融监管机构OSFI宣布取消对未投保抵押贷款直接转移（Straight Switch）的最低合格利率（MQR）要求，这一变化为借款人提供了更多灵活性，帮助他们更容易地在贷款到期时转换贷款机构。此举为借款人提供了更多机会，以更具竞争力的利率或更优惠的条款更新抵押贷款。

什么是“Straight Switch直接转移”？

“直接转移”指的是将抵押贷款从一个贷款机构转移到另一个，而不增加贷款金额或更改摊还期限。此政策适用于未投保抵押贷款，通常这些贷款的首付比例为20%或以上。此前，借款人在更换贷款机构时需要通过压力测试，证明自己能够承受基于合同利率加2个百分点的利率还款，这在一定程度上限制了借款人的选择，尤其是当他们的财务状况发生变化时。

新政策对借款人的影响

OSFI的这一变化将使借款人更容易在不增加贷款金额的情况下更换贷款机构，从而获得更具竞争力的利率和条款。这意味着借款人在续约时更容易获得更优惠的利率，增加了选择的灵活性，并为借款人带来了公平的机会。

在过去的系统下，留在原贷款机构的借款人无需接受资格审查，而选择更换贷款机构的借款人却需经过严格的审核。这一变化使得借款人在续约时能够享有更多的选择空间。

对贷款机构的影响

随着2026年底前预计约70%的抵押贷款将到期，贷款机构之间的竞争将愈加激烈。TD银行经纪服务副总裁Devon Ajram认为，这一变化对消费者来说是一次“重大胜利”。贷款机构将加大努力保留现有客户，特别是在利率不断下降的背景下。

Manulife总裁Katy Boshart也表示，贷款机构需要在客户服务上提升体验，以便保留那些现在拥有更多选择权的客户。

是否会完全取消压力测试？

市场普遍猜测，OSFI的这一调整可能只是彻底取消压力测试的前奏，特别是在当前利率下降的环境下，压力测试的相关性越来越小。Scotia Mortgage Authority前首席执行官John Webster预计，压力测试可能会在未来12个月内完全取消。

Webster表示，随着OSFI计划于2025年第一季度实施新的贷款收入比（LTI）限制，压力测试可能会并行一段时间，然后逐步被淘汰。他认为，在当前利率环境下，继续执行压力测试已不再有实际意义。

然而，并非所有业内人士对这一变化抱有乐观态度。Butler Mortgage的Ron Butler表示：“或许会发生，但我还是要等看到实际变化后才相信。”

总结

OSFI取消对未投保抵押贷款借款人的压力测试要求，为房主提供了更多灵活性，允许他们更容易地选择更适合的贷款机构。这一政策不仅减轻了借款人的负担，还为贷款机构带来了更多竞争压力。随着未来几年的贷款续约高峰期的到来，贷款机构将不得不更加注重客户体验和提供更具吸引力的条款，以保持客户的忠诚度。

文章来源：https://www.canadianmortgagetrends.com/2024/11/stress-test-removal-on-mortgage-switches-what-you-need-to-know/