加拿大的银行监管机构——金融机构监管办公室（OSFI）最近调整了房贷压力测试规则，为借款人更换贷款机构提供了更多便利。这一举措旨在解决自2018年联邦房贷压力测试实施以来，部分借款人被迫“绑定”原贷款机构的问题。

压力测试的限制

2018年推出的房贷压力测试要求无保险借款人证明他们有能力应对至少比实际利率高出200个基点的贷款支付。这一政策初衷是为了防范过度借贷，并让借款人做好应对2022-2023年利率大幅上升的准备。

然而，这也导致了一些意想不到的问题。部分负债较高的借款人，尽管信用记录良好、收入稳定且资产充足，但无法通过其他贷款机构的债务比率测试。他们只能接受现有贷款机构提供的续贷条款，甚至是较高的续贷利率。这种“无路可选”的局面让借款人处于弱势地位。

2024年3月，加拿大竞争局发布报告，批评OSFI的政策可能“损害借款人并影响竞争”。这一舆论压力最终促使OSFI对政策进行调整。

政策新规：为借款人提供更多选择

从本周四起，无保险银行借款人在更换贷款机构时，无需再证明能承担更高利率的支付压力。但这一调整附带条件：贷款金额和剩余贷款期限不能增加。

不过，这一豁免仅适用于从一个联邦监管的贷款机构转移到另一个联邦监管机构。如果借款人希望将房贷从省级监管的信用社或其他金融机构转移到银行，仍需通过压力测试。此外，默认保险贷款的转移早已不受压力测试限制，但目前政策对非银行贷款机构的客户依然不够友好。

数据显示，目前加拿大四分之三的房贷为无保险贷款，但只有八分之一的借款人在续贷时更换贷款机构。OSFI的政策调整预计会让更多借款人在续贷时能够“货比三家”，争取更优的条款。

银行也可能因此对某些借款人提供更有竞争力的续贷利率，以防止客户流失。尽管受益人群的比例仍较小，但对于这些借款人来说，这无疑是一个更公平的选择。

如果政策能进一步放宽，例如允许借款人在续贷到期前更换机构，将有更多消费者能够获益。

整体而言，受益者主要是希望在续贷时更换银行的无保险借款人，而现有银行也可能通过竞争受益。虽然政策并不完美，但为一部分借款人提供了更灵活的选择。新规虽然未能彻底解决所有问题，但无疑是迈向更公平、更灵活房贷政策的重要一步。这不仅有助于提升市场竞争，也为借款人争取更好的金融服务提供了更多可能。

文章来源：https://financialpost.com/real-estate/mortgages/osfi-loosens-mortgage-stress-test-rules-who-benefits