随着新年临近，加拿大约120万房屋抵押贷款持有者即将迎来续贷压力。根据加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）上月发布的一份报告，2025年到期的抵押贷款中，约85%是在基准利率处于1%或更低时签署的。这意味着至少105万名房主将在续贷时面临“显著更高的利率”，成为加拿大经济的“令人担忧”的潜在风险。

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利率变化对续贷的冲击

目前，加拿大央行的基准利率为3.75%，虽然较2024年初的5%有所下降，但仍远高于疫情期间的0.25%。CMHC警告，这将对那些在低利率时期签署贷款的房主造成冲击，其续贷成本可能显著增加。特别是对于在2025年和2026年到期的贷款，这可能引发财务压力。

CMHC的数据显示，抵押贷款拖欠率已从2022年的历史最低水平0.14%上升至2024年第二季度的0.19%。尽管这一数据仍低于疫情前的水平，也低于1990年以来的历史平均水平，但CMHC预计，2025年抵押贷款拖欠率将继续上升。

家庭债务的警示

CMHC指出，家庭债务仍是加拿大经济的一个主要风险点。随着大量抵押贷款在未来两年到期，许多借款人可能面临比初始贷款时更高的利率，这将加剧财务压力。与此同时，其他借贷形式的拖欠率也在上升。例如，汽车贷款、信用卡和信用额度的拖欠率增长，可能成为抵押贷款拖欠率的预警信号。

低利率的短期好消息与长期挑战

对于首次购房者来说，当前相对较低的利率是个利好消息，有助于降低进入房地产市场的门槛。然而，与疫情期间接近于零的利率相比，目前的利率水平仍然较高。这对那些即将续贷的房主，尤其是在过去几年购房的家庭来说，将是一个重大挑战。

CMHC在新闻稿中强调：“抵押贷款债务的增长速度快于通胀，这可能在未来两年内进一步加剧财务压力。”

展望未来

尽管加拿大的抵押贷款拖欠率仍处于历史低位，但随着利率的变化以及经济不确定性的增加，家庭债务管理将成为未来两年的关键议题。CMHC预计，各种因素叠加可能使一些家庭的财务状况恶化，需谨慎应对这一风险。

文章来源：https://www.cp24.com/local/toronto/2024/12/03/more-than-1-million-canadian-mortgages-are-up-for-renewal-in-2025-is-your-ontario-home-one-of-them/