尽管加拿大各大银行和政府采取了多项措施缓解经济压力，但抵押贷款拖欠率仍在持续上升。根据加拿大银行家协会（CBA）的最新数据显示，截至2024年10月，加拿大抵押贷款拖欠率已达到0.21%，较上月增长5%（+0.01个百分点），较去年同期大幅增加23.5%（+0.04个百分点）。

抵押贷款拖欠率是什么？

抵押贷款拖欠率指：超过90天未偿还的抵押贷款比例，是衡量房地产市场健康状况的重要指标之一。尽管很多人将拖欠率的上升与贫困和经济危机联系在一起，但实际上更能反映出市场流动性的问题。换句话说，拖欠率上升并不一定说明消费者财务状况恶化，而是表明房产变现的难度加大。

在经济繁荣时期，借款人面临财务困难，他们可以快速出售房产来避免违约。然而，当市场流动性降低、房价不再上涨时，借款人可能会因无法迅速出售房产或从中获取足够的权益而陷入拖欠困境。

因此，贷款拖欠率不仅反映出购房者的支付能力，还显示了市场对不良资产的吸收能力。

最新数据：拖欠率触及两年来新高

根据CBA的数据，加拿大的抵押贷款拖欠率在2024年10月达到0.21%，这是自2021年4月以来的最高水平。自2022年创下历史低点以来，拖欠率已大幅攀升50%（+0.07个百分点）。尽管这一水平仍未达到疫情前的正常水平，但趋势表明拖欠率正在不断恶化。

10月，CBA报告显示其成员银行共有超过500万笔抵押贷款，其中拖欠贷款数量为10,826笔。相比之下，加拿大房地产协会（CREA）报告称，当月全国共完成44,000笔房产交易，是拖欠贷款量的4倍。尽管对银行整体利润和风险影响有限，但对于加拿大的房地产市场而言，这一数据意义重大。

政策干预为何未能阻止拖欠率上升？

政府和银行已采取了多项干预措施，包括提供数十亿加元的财政援助、压低抵押贷款利率以及制定防止借款人违约的政策。

加拿大抵押贷款市场的一个显著特点是私人贷款比例较高，但这部分贷款未被纳入CBA的统计范围。这些贷款往往面临更高的风险，但由于缺乏透明度，其拖欠率很难量化。也就是说，目前的拖欠率数据可能低估了实际情况。

银行风险与房地产市场的不同反应

从银行的角度来看，目前的拖欠率水平并不令人担忧。较低的拖欠率风险被高质量信贷的收益所覆盖，银行的盈利能力并未受到严重威胁。然而，对于加拿大房地产市场而言，拖欠率上升可能预示着更深层次的挑战。市场流动性问题或将继续导致拖欠率攀升，对房地产价格和需求产生连锁反应。

随着更多财政和政策干预措施的到期，以及高风险信贷的潜在拖欠率逐步显现，加拿大房地产市场可能面临更大的不确定性。

文章来源：https://betterdwelling.com/canadian-banks-see-mortgages-in-arrears-climb-despite-state-intervention/